투자를 위한 기초개념

투자수익률

• 연환산 수익률 계산: taes-note.tistory.com/96

 

샤프지수(Sharpe Index): 위험자산에 투자하여 얻은 초과수익을 측정하는 척도로, 자산 또는 포트폴리오의 수익률에서 무위험수익률을 빼서 구한 초과수익률(excess return)을 그 초과수익률의 변동성(variability) 또는 표준편차로 나누어 나타낸다

• 샤프지수 = 연 초과수익률 / 연 변동성

 

펀드 투자 유형

• 패시브(passive) 투자: 벤치마크 추종
• 액티브(active) 투자: 벤치마크 대비 초과수익 추구

 

펀드 수수료

• 운용 수수료: 전체 투자금액의 일정 비율로 내는 수수료
• 성과 수수료: 투자성과의 일정 비율로 내는 수수료
• 환매 수수료: 투자한 자금을 회수할 때 내는 수수료
• 판매 수수료: 펀드를 가입할 때 내는 수수료
• 교환 수수료: 같은 자산운용사 내 펀드 간 이동 시 내는 수수료